El Mercado Cripto Comienza 2026 con Fuerza: Truflation Señala una Fuerte Desinflación

Los datos de Truflation en EE. UU. muestran que la inflación cae de manera agresiva, reforzando el argumento a favor de una rápida desinflación. Al 1 de enero de 2026, Truflation reporta una inflación interanual del 1,955%, un descenso pronunciado desde el 2,7% de diciembre de 2025. Este movimiento coloca la inflación por debajo del objetivo del 2% de la Reserva Federal y reactiva de inmediato las expectativas de recortes en las tasas de interés. Los mercados reaccionaron rápidamente, ya que la inflación rara vez cae tan rápido sin provocar una respuesta de política monetaria.

Truflation rastrea los precios del mundo real utilizando flujos de datos basados en blockchain que monitorean millones de transacciones en vivienda, energía, alimentos y bienes de consumo. Este sistema se actualiza de manera continua, a diferencia del IPC, que depende de encuestas retrasadas. Los traders cada vez tratan más a Truflation como un sistema de alerta temprana, más que un reemplazo de los datos gubernamentales. Esta última caída sugiere que el IPC oficial podría seguir pronto la misma trayectoria descendente.

Trump-Flation: Los Mercados Anticipan Cambios de Política

Los mercados cada vez relacionan la caída de Truflation con la llamada “Trump-flation”, un término que los traders usan para describir el enfriamiento de la inflación debido a las políticas económicas esperadas de la era Trump. Los inversionistas anticipan desregulación, expansión de la energía doméstica, reducción de costos corporativos y una disciplina más estricta en el gasto gubernamental bajo una administración liderada por Trump. Estas expectativas empujan los pronósticos de inflación a la baja incluso antes de que las políticas se materialicen. A medida que crece la influencia política de Trump, los mercados descuentan una desinflación estructural más rápida de lo que predicen los modelos tradicionales.

La caída de la inflación ejerce presión directa sobre la Reserva Federal para ajustar su política. Con Truflation ahora por debajo del 2%, los economistas esperan que la Fed priorice el crecimiento y la estabilidad laboral sobre el control de la inflación. Analistas como Mark Zandi proyectan ya múltiples recortes de tasas a inicios de 2026, especialmente a medida que el crecimiento salarial se modera y el impulso económico disminuye. Históricamente, la Fed evita mantener tasas restrictivas una vez que la inflación cae de manera decisiva por debajo del objetivo.

La Historia Favorece los Activos de Riesgo Durante la Desinflación

Los ciclos anteriores muestran un patrón consistente. Cuando la inflación cae rápidamente y siguen recortes de tasas, la liquidez regresa a los mercados. En 2019, condiciones similares llevaron a 75 puntos básicos de flexibilización, lo que impulsó un rally potente en acciones y cripto. Bitcoin subió más del 150% en pocos meses a medida que el capital se rotaba hacia activos escasos. Los mercados ahora ven que 2026 podría establecer una fase similar impulsada por liquidez.

Los traders de cripto interpretan la caída de la inflación como luz verde para adoptar posiciones de riesgo. Las tasas más bajas reducen el atractivo de los bonos y el efectivo, mientras aumentan la demanda de activos alternativos como Bitcoin y Ethereum. El sentimiento en línea ya enmarca la reciente debilidad de precios como acumulación más que distribución. Los ciclos de liquidez, no las narrativas de miedo, continúan impulsando los mayores movimientos del cripto mercado.