El audaz movimiento de BlackRock para tokenizar ETFs

BlackRock es el mayor gestor de activos del mundo. Administra más de 10 billones de dólares en activos. Ahora, la firma estudia tokenizar los fondos cotizados en bolsa (ETFs) como primer paso hacia una revolución significativa en la gestión y el comercio de productos financieros tradicionales. Este proyecto innovador busca aprovechar la tecnología blockchain, lo que permitirá negociar ETFs las 24 horas del día y liquidarlos de forma instantánea, en marcado contraste con los antiguos sistemas que han dominado el mercado.

El auge de los ETFs tokenizados

En la tokenización, los derechos de propiedad de activos tradicionales se transforman en tokens digitales almacenados en una blockchain, por ejemplo, participaciones de un ETF. Estos tokens representan una forma de propiedad fraccionada, son negociables de manera continua y pueden integrarse en los flujos de trabajo de los protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi). La innovación permite liquidación instantánea, interoperabilidad con contratos inteligentes y ofrece un nuevo nivel de flexibilidad y eficiencia.

Cómo funciona la tecnología

Para implementar esta visión, BlackRock está evaluando tanto blockchains abiertas como Ethereum, como redes interoperables del tipo Canton Network. Esta innovación eliminará el desfase de liquidación T+2, en el que las operaciones con ETFs se liquidan tradicionalmente en dos días hábiles, para dar paso a una liquidación prácticamente inmediata. Según informes de la industria, esto podría reducir los costes operativos hasta en un 30% y ofrecer acceso a inversores de todo el mundo incluso cuando el mercado está cerrado.

DeFi y capital institucional

Los ETFs tokenizados desbloquearán grandes volúmenes de liquidez para los protocolos DeFi al servir como colateral regulado que genera rendimiento. La integración de las finanzas tradicionales con DeFi no solo abre nuevos mercados, sino que también ayuda a BlackRock a generar mayor confianza en los sistemas descentralizados gracias a la sistematización de su supervisión y control.