Bitcoin se debilita ante la fuga de liquidez y la reversión de los motores de demanda

Bitcoin enfrenta dificultades mientras los mercados se confrontan con una fuerte caída en la demanda. NYDIG destaca un cambio preocupante en todos los principales canales de entrada de capital que habían impulsado los recientes repuntes. El mercado cripto ahora observa cómo la presión sobre la liquidez gana fuerza, y los traders siguen cada dato con renovada preocupación. Esta desaceleración genera un debate más amplio sobre la profundidad del soporte actual y la durabilidad del interés institucional reciente.

La última investigación de NYDIG apunta a un tema claro

El capital no se precipita hacia Bitcoin en este momento porque tres motores principales de entrada de fondos se están revirtiendo simultáneamente. Esta tendencia alimenta una creciente escasez de liquidez en Bitcoin que influye tanto en el sentimiento a corto plazo como en la confianza a largo plazo. Los inversores ahora se preguntan si esta reversión marca un reinicio temporal o una tendencia estructural más prolongada.

Este entorno genera nueva incertidumbre tanto para traders minoristas como para instituciones. Bitcoin se mueve ahora dentro de un marco de liquidez más estrecho, y cada cambio en los flujos mueve el mercado con mayor rapidez. El miedo aumenta a medida que la demanda disminuye, la presión de salida de ETFs crece, la actividad de DAT se debilita y la liquidez de los stablecoins disminuye.

La presión de salida de ETFs golpea a Bitcoin más de lo esperado

Los datos de ETFs muestran ahora una presión de venta fuerte y consistente por parte de varios emisores clave. Los inversores retiran grandes sumas de productos spot a medida que el sentimiento a corto plazo se debilita. Esta presión de salida de ETFs genera estrés directo sobre la liquidez del mercado, ya que estos productos habían actuado previamente como una fuente principal de capital.

Los flujos desde grandes instituciones disminuyen bruscamente, y esta tendencia coincide con los datos de NYDIG. Muchos traders esperaban compras más estables, pero las condiciones actuales muestran una clara reversión respecto a los meses anteriores. Cada sesión revela nuevos descensos en los balances de ETFs, profundizando la escasez de liquidez de Bitcoin en un momento crucial.

Cuando los vehículos ETF se reducen, extraen capital del mercado. Esta retirada disminuye la profundidad y aumenta la volatilidad. Los traders ajustan sus estrategias a medida que el precio reacciona más rápido a cada cambio en el volumen.

La actividad de DAT cae y retira más capital del mercado

La actividad de Transferencias Activas Diarias, o DAT, ha caído durante varias semanas. NYDIG señala que el rendimiento de DAT influye directamente en los motores de demanda del mercado, ya que refleja el movimiento real de los activos por parte de los usuarios. Un DAT bajo significa que los usuarios trasladan menos tokens entre plataformas o wallets. Esta desaceleración indica un menor compromiso en todo el ecosistema.

La caída en la actividad de DAT suele eliminar un importante caudal de demanda transaccional. Con un rendimiento debilitado de DAT, el mercado experimenta una rotación de capital más lenta. Este cambio aumenta aún más la preocupación por la escasez de liquidez de Bitcoin, y los traders siguen de cerca los gráficos de DAT.

El volumen de DAT muestra un crecimiento directo durante cada gran mercado alcista, porque la demanda real de los usuarios impulsa toda la red. Lo contrario ocurre ahora, ya que la menor rotación ejerce una mayor presión sobre el impulso de precio a corto plazo.

El mercado se prepara para más volatilidad a medida que la liquidez se ajusta

Bitcoin enfrenta ahora una fase crucial. Los inversores monitorean cada métrica de entrada y salida de capital mientras esperan señales de estabilidad. La estructura del mercado depende en gran medida de la liquidez, y cada cambio en los flujos añade presión o alivio.

Los datos actuales revelan una tendencia clara de ajuste de liquidez. La presión de salida de ETFs, la actividad de DAT debilitada y los balances decrecientes de stablecoins dictan ahora la acción del precio a corto plazo. Los traders deben evaluar riesgos, observar señales y adaptarse a movimientos rápidos durante esta compresión de liquidez.