Drei-Monats-Futures-Basis fällt unter die zweijährige Treasury-Basis

Glassnode berichtet, dass die dreimonatige Futures-Basis seit Februar konsequent weniger als eine zweijährige Schatzanleihe bezahlt hat. Dieser Trend ist bemerkenswert, da er nur ein anderes Beispiel aufzeichnet, das von August 2022 bis Januar 2023 stattfand. Die Auswirkungen dieser Entwicklung könnten sich erheblich auf die Marktliquidität und das Handelsvolumen auswirken. Weitere Details finden Sie im Original. Ich twitterte:– Ich weiß.

Was geschah?

Der breitere Krypto-Markt zeigt derzeit gemischte Signale, mit unterschiedlicher Dynamik in den wichtigsten Vermögenswerten. Die Analyse des Futures-Marktes von Glassnode zeigt, dass die Drei-Monats-Basis für einen längeren Zeitraum unter dem Zwei-Jahres-Treasury-Rate geblieben ist. Diese ungewöhnliche Situation tendiert dazu, die Markttiefe und das Handelsvolumen zu drücken, was darauf hindeutet, dass Händler möglicherweise weniger geneigt sind, sich an risikoreicheren Strategien zu beteiligen. Solche Entwicklungen könnten zu einer erhöhten Vorsicht unter den Marktteilnehmern führen.

Die Grundlagen

• Glassnode berichtet, dass die dreimonatige Futures-Basis seit Februar im Vergleich zur zweijährigen Schatzkammer unterdurchschnittlich ist. Dieser Trend ist zuvor nur zwischen August 2022 und Januar 2023 aufgetreten, der mit einem Zyklustief endete. Infolgedessen könnte dies die Markttiefe und das Handelsvolumen in der gesamten Krypto-Landschaft beeinflussen. Das aktuelle Umfeld erfordert ein erhöhtes Bewusstsein unter den Händlern, wenn sich dieser Trend entwickelt.

Aufschlüsselung der Preisaktionen

Derzeit zeigt der Krypto-Markt eine bemerkenswerte Volatilität, wobei die wichtigsten Vermögenswerte auf makroökonomische Faktoren reagieren. Die dreimonatige Futures-Basis liegt deutlich hinter der zweijährigen Treasury zurück, was Bedenken hinsichtlich der Gesamtliquidität auf dem Markt auslöst. Wie beobachtet, kann dieser Trend zu geringeren Handelsvolumina und einem vorsichtigeren Ansatz von Anlegern führen, was die bestehenden Marktsorgen verschärfen könnte.

Glassnode ist ein führender Anbieter von on-chain-Marktintelligenz, der sich auf Blockchain-Datenanalysen konzentriert. Ihre Erkenntnisse sind entscheidend für das Verständnis der Marktdynamik, insbesondere in Bezug auf Derivate und Futures-Handel. Die Zuständigkeit ihrer Analyse erstreckt sich sowohl auf traditionelle als auch auf Krypto-Finanzmärkte, was ihre Beobachtungen in den aktuellen wirtschaftlichen Bedingungen besonders relevant macht.

Was die Händler als Nächstes beobachten

Als nächstes sollten Händler auf das Potenzial für weitere Rückgänge der Markttiefe achten, da die Futures-Basis weiterhin unter Druck steht. Zu den wichtigsten zu beobachtenden Ebenen gehört die Beziehung zwischen kurzfristigen und langfristigen Treasury-Erträgen, die die Händlerstimmung und das Engagement diktieren könnten. Während sich diese Situation entwickelt, müssen Anleger möglicherweise ihre Strategien angesichts der Auswirkungen auf Liquiditätsrisiken und Marktbeteiligung neu bewerten.

Dieser Artikel dient lediglich Informationszwecken und ist keine Finanzberatung.