Kryptomarkt startet stark ins Jahr 2026: Truflation signalisiert starke Disinflation

Laut Truflation fallen die Inflationsraten in den USA deutlich, was den Fall für eine rasche Disinflation untermauert. Zum 1. Januar 2026 meldet Truflation eine jährliche Inflation von 1,955 %, nach 2,7 % im Dezember 2025. Dieser plötzliche Rückgang bringt die Inflation unter das 2 %-Ziel der Federal Reserve und belebt sofort die Erwartungen an Zinssenkungen. Die Märkte reagierten schnell, da eine derart rasche Abnahme der Inflation selten ohne politische Reaktion erfolgt.

Truflation erfasst reale Preise über blockchain-basierte Datenfeeds, die Millionen von Transaktionen in den Bereichen Wohnen, Energie, Lebensmittel und Konsumgüter überwachen. Dieses System aktualisiert kontinuierlich, im Gegensatz zum CPI, der auf verzögerten Umfragen basiert. Trader betrachten Truflation zunehmend als Frühwarnsystem, nicht als Ersatz für staatliche Daten. Der jüngste Rückgang deutet darauf hin, dass auch der offizielle CPI bald einen ähnlichen Abwärtstrend zeigen könnte.

Trump-Flation: Märkte preisen politische Änderungen frühzeitig ein

Die Märkte verbinden den fallenden Truflation-Wert zunehmend mit „Trump-Flation“, einem Begriff, den Trader verwenden, um eine Abkühlung der Inflation durch erwartete Wirtschaftspolitik aus der Trump-Ära zu beschreiben. Investoren erwarten Deregulierung, Ausbau der heimischen Energieproduktion, sinkende Unternehmenskosten und strengere staatliche Ausgabendisziplin unter einer von Trump geführten Administration. Diese Erwartungen drücken die Inflationsprognosen bereits, bevor die Maßnahmen umgesetzt werden. Mit wachsendem politischen Einfluss Trumps preisen die Märkte strukturelle Disinflation schneller ein als traditionelle Modelle prognostizieren.

Sinkende Inflation übt direkten Druck auf die Federal Reserve aus, ihre Politik zu drehen. Da Truflation nun unter 2 % liegt, erwarten Ökonomen, dass die Fed Wachstum und Beschäftigungsstabilität über Inflationskontrolle priorisieren wird. Analysten wie Mark Zandi prognostizieren bereits mehrere Zinssenkungen Anfang 2026, insbesondere da das Lohnwachstum nachlässt und die wirtschaftliche Dynamik abnimmt. Historisch vermeidet die Fed es, restriktive Zinssätze zu halten, sobald die Inflation deutlich unter das Ziel sinkt.

Historie spricht für Risikowerte während der Disinflation

Frühere Zyklen zeigen ein konsistentes Muster: Wenn die Inflation schnell fällt und Zinssenkungen folgen, fließt Liquidität zurück in die Märkte. 2019 führten ähnliche Bedingungen zu einer Lockerung um 75 Basispunkte, was eine starke Rally bei Aktien und Kryptowährungen auslöste. Bitcoin stieg innerhalb weniger Monate um mehr als 150 %, da Kapital in knappe Vermögenswerte rotierte. Die Märkte sehen 2026 nun eine ähnliche, liquiditätsgetriebene Phase aufkommen.

Krypto-Trader werten fallende Inflation als grünes Licht für Risk-on-Positionen. Niedrigere Zinsen verringern die Attraktivität von Anleihen und Bargeld und erhöhen die Nachfrage nach alternativen Assets wie Bitcoin und Ethereum. Online-Stimmungen werten die jüngste Kurs-Schwäche bereits als Akkumulation statt Distribution. Liquiditätszyklen, nicht Angstnarrative, treiben weiterhin die größten Bewegungen im Krypto-Markt.