Kryptoliquidationen überschreiten 150 Milliarden Dollar, da der Marktdruck zunimmt

Der Kryptomarkt stand in diesem Jahr unter anhaltendem Druck, nachdem die Krypto-Liquidationen die Marke von 150 Milliarden US-Dollar überschritten haben. Laut Daten von Coinglass brachen Long- und Short-Positionen im Schnitt täglich um 400 bis 500 Millionen US-Dollar ein. Diese ständigen Hebel-Abverkäufe veränderten das Handelsverhalten spürbar und verstärkten die Angst an den Märkten für digitale Vermögenswerte.

Privatanleger wie auch institutionelle Investoren sahen sich wiederholt mit Margin Calls konfrontiert, da abrupte Preisschwankungen gehebelte Positionen auslöschten. Bitcoin und Ethereum führten das Liquidationsvolumen an, doch auch Altcoins folgten in Phasen hoher Volatilität dicht dahinter. Das Jahr erwies sich als besonders gnadenlos für Trader, die stark auf Fremdkapital setzten.

Die Krypto-Volatilität blieb das gesamte Jahr über erhöht. Auslöser waren makroökonomische Unsicherheiten und aggressive Spekulation. Jede starke Kursbewegung löste Kaskaden von Liquidationen aus und zwang Trader dazu, ihre Risikostrategien zu überdenken. Das Ausmaß der Verluste machte deutlich, wie dominant der gehebelte Handel in den heutigen Kryptomärkten ist.

🔥OVER $150B IN TOTAL LIQUIDATIONS THIS YEAR

According to Coinglass, the crypto market recorded roughly $150B in long and short liquidations this year. This averages roughly $400–500M in daily leverage flushes. pic.twitter.com/5L4b2EH3Mt

— Coin Bureau (@coinbureau) December 26, 2025

Wie der Hebelhandel massive Liquidationswellen auslöste

Der Hebelhandel spielte eine zentrale Rolle dabei, die Krypto-Liquidationen in diesem Jahr auf historische Höchststände zu treiben. Viele Trader bauten ihre Positionen in bullischen Phasen stark aus und setzten auf anhaltende Kursrallys. Als die Märkte drehten, griffen die Liquidationsmechanismen auf den großen Handelsplattformen sofort.

Hohe Hebelquoten ließen kaum Spielraum für Fehler. Schon kleine Kursrückgänge reichten aus, um Positionen auszulöschen. Es folgten vorhersehbare Liquidationskaskaden, die den Verkaufsdruck innerhalb weniger Minuten beschleunigten. Dieses Muster wiederholte sich das ganze Jahr über und führte zu abrupten, heftigen Markteinbrüchen.

Die hohe Krypto-Volatilität verstärkte diese Effekte zusätzlich. Schnelle Kursbewegungen wurden zur Normalität. Viele Trader unterschätzten in Phasen des Optimismus die Abwärtsrisiken. In der Folge vervielfachte der Hebelhandel die Verluste weit über die Rückgänge am Spotmarkt hinaus.

Tägliche Liquidationsdurchschnitte zeigen einen Markt unter Stress

Tägliche Liquidationen zwischen 400 und 500 Millionen US-Dollar verdeutlichen den dauerhaften Stress an den Kryptomärkten. Die Zahlen zeigen, dass Trader kaum über längere Zeit stabile Bedingungen vorfanden. Stattdessen schwankten die Märkte heftig zwischen Euphorie und Panik.

Krypto-Liquidationen nahmen besonders rund um wichtige Konjunkturdaten, ETF-bezogene Nachrichten und Zinssignale zu. Trader reagierten sofort und gingen häufig hohe Hebelpositionen ein, bevor die Lage klar war. Enttäuschte Erwartungen führten dann zu kompromisslosen Liquidationen.

Die hohe Volatilität verstärkte emotionsgetriebenes Handeln an den Derivatemärkten. Panikverkäufe und erzwungene Liquidationen überschnitten sich häufig und verschärften Kursverluste. Trader, die Positionsgrößen und Risikokontrollen ignorierten, wurden in diesem Umfeld besonders hart bestraft.

Bitcoin und Ethereum dominierten das Liquidationsvolumen

Bitcoin und Ethereum machten das ganze Jahr über den größten Anteil der Krypto-Liquidationen aus. Ihre hohe Liquidität zog Trader an, die gezielt auf gehebelte Positionen setzten. Gleichzeitig machte das große Open Interest beide Märkte anfällig für schnelle Liquidationskaskaden.

Starke Bewegungen bei Bitcoin lösten oft innerhalb von Sekunden Liquidationen bei Ethereum aus. Diese Korrelation weitete die Verluste auf den gesamten Markt aus. Altcoins folgten kurz darauf, vor allem in Phasen hoher Handelsvolatilität.

Der Hebelhandel war bei den großen Handelspaaren besonders aggressiv, da die Spreads dort geringer sind. Viele Trader wogen sich allein aufgrund der Liquidität in Sicherheit. Diese Annahme erwies sich bei plötzlichen Marktumkehrungen immer wieder als trügerisch.

Warum sich die Krypto-Volatilität nicht beruhigte

Die Krypto-Volatilität blieb hoch, da makroökonomische Unsicherheiten die globalen Märkte prägten. Zinserwartungen, regulatorische Entwicklungen und geopolitische Spannungen schürten die Spekulation. Trader reagierten auf jede Schlagzeile mit hoher Intensität.

Krypto-Liquidationen nahmen immer dann zu, wenn sich das Kursmomentum unerwartet drehte. Hochfrequenzhandel und automatisierte Strategien verstärkten diese Bewegungen. Sobald Liquidationen einsetzten, dauerte eine Erholung oft länger als erwartet.

Zusätzlich stieg die Volatilität durch eine starke Konzentration von Hebelpositionen. Viele Trader positionierten sich auf ähnlichen Kursniveaus, was die Liquidationsrisiken erhöhte. Diese strukturelle Schwäche hielt die Märkte trotz wachsender institutioneller Beteiligung instabil.

Fazit zum Jahr der historischen Liquidationen

Dieses Jahr legte die harte Realität hebelgetriebener Kryptomärkte offen. Krypto-Liquidationen überschritten die Marke von 150 Milliarden US-Dollar, während die Volatilität aggressive Handelsstrategien bestrafte. Risikomanagement erwies sich als wichtiger als die reine Marktrichtung.

Trader, die die Volatilität respektierten, hielten länger durch als jene, die auf maximalen Hebel setzten. Geduld und Disziplin wurden belohnt, Spekulation dagegen abgestraft. Diese Erfahrungen dürften das künftige Handelsverhalten prägen.

Die Kryptomärkte entwickeln sich weiter, doch der Hebel bleibt ein zweischneidiges Schwert. Das Verständnis der Liquidationsmechanik ist heute wichtiger denn je. Wer sich anpasst, läuft weniger Gefahr, selbst zur nächsten Statistik zu werden.