Franklin Templeton und Binance lancieren tokenisierten Zugriff auf Sicherheiten

Franklin Templeton und Binance haben ein neues Programm für institutionelle Trader aufgelegt. Das Angebot ermöglicht es Unternehmen, tokenisierte Anteile an Geldmarktfonds als Trading-Collateral zu nutzen. Die Anteile stammen von Franklin Templetons Benji-Plattform und bleiben in einer Off-Exchange-Verwahrung.

Der Start erfolgte am 11. Februar. In diesem Modell können Institutionen auf Binance handeln, während ihre Vermögenswerte in regulierter Verwahrung verbleiben. Die Struktur soll die Kapitaleffizienz verbessern und das Kontrahentenrisiko senken. Zudem handelt es sich um das erste große Produkt aus der strategischen Partnerschaft der beiden Unternehmen, die 2025 angekündigt wurde.

Wie das Collateral-System funktioniert

Das neue System nutzt tokenisierte Anteile an Geldmarktfonds als Sicherheiten. Diese Token repräsentieren stabile, risikoarme Vermögenswerte, die außerhalb der Börse gehalten werden. Anstatt Mittel auf die Handelsplattform zu übertragen, verbleiben sie in regulierter Verwahrung. Binances institutioneller Verwahrungspartner „Ceffu“ übernimmt die Aufbewahrung der Assets. Die Verwahrung erfolgt in einem regulierten Umfeld, das auf Großkunden ausgelegt ist. Gleichzeitig wird der Collateral-Wert auf der Handelsplattform von Binance angezeigt.

⚡️JUST IN: Franklin Templeton and Binance now allow institutions to use tokenized money market fund shares as trading collateral.

Through Franklin’s Benji platform, the assets stay in regulated off-exchange custody while being used to trade on Binance. pic.twitter.com/sMRM1KX31D

— Coin Bureau (@coinbureau) February 11, 2026

Dieses Setup ermöglicht es Institutionen zu handeln und gleichzeitig ihre Kernvermögenswerte zu schützen. Zudem können sie weiterhin Erträge aus den Geldmarktfonds erzielen. Die Struktur richtet sich an Hedgefonds, Asset Manager und Banken. Der zentrale Vorteil ist das reduzierte Risiko. Institutionen vermeiden eine vollständige Exponierung auf der Börse und erhalten dennoch Zugang zur Krypto-Liquidität.

Benji-Plattform und frühe Tokenisierungsinitiativen

Die tokenisierten Vermögenswerte stammen von Franklin Templetons Benji-Plattform. Das Unternehmen hat dieses System vor mehreren Jahren eingeführt, um traditionelle Fonds auf die Blockchain zu bringen. Über Benji schuf Franklin Templeton einen der ersten tokenisierten US-Staatsanleihen-Geldmarktfonds. Investoren können Anteile als blockchainbasierte Token halten, statt als klassische Fondsanteile.

Franklin Templeton verwaltet weltweit Vermögenswerte im Wert von über einer Billion US-Dollar. Das Unternehmen experimentiert seit Jahren mit Tokenisierung und Blockchain-Abwicklung. Das neue Programm mit Binance baut auf diesen Vorarbeiten auf. Zudem zeigt es, wie tokenisierte Real-World-Assets zunehmend in aktive Trading-Anwendungsfälle vordringen.

Teil einer breiteren institutionellen Strategie

Der Start folgt auf eine strategische Partnerschaft, die im September 2025 angekündigt wurde. Damals erklärten beide Unternehmen, traditionelle Finanzmärkte mit Krypto-Märkten verbinden zu wollen. Das neue Collateral-Programm ist der erste große Schritt dieses Plans. Es bietet Institutionen die Möglichkeit, stabile Vermögenswerte beim Handel in digitalen Märkten einzusetzen. Das Modell könnte zudem die Effizienz der Sicherheiten erhöhen. Anstatt Kapital ungenutzt liegen zu lassen, können Institutionen es in renditetragenden Instrumenten halten.

Branchenbeobachter sehen darin Teil eines größeren Trends. Tokenisierte Real-World-Assets gewinnen im Finanzsektor an Bedeutung. Viele Unternehmen testen inzwischen Wege, sie für Abwicklung, Kreditvergabe und Handel zu nutzen. Vorerst richtet sich das Programm ausschließlich an institutionelle Kunden. Es zeigt jedoch, wie traditionelle Vermögenswerte und Krypto-Plattformen zunehmend enger miteinander verknüpft werden.