Der legendäre Bitcoin-Investor setzt alles auf eine Karte, während seine massiven Long-Positionen immer tiefer in die roten Zahlen geraten

Trotz hoher nicht realisierter Verluste hat der Whale weitere 12.406 ETH zu seinen Long-Positionen hinzugefügt. Diese Entscheidung erhöht das Marktrisiko in einem weiterhin volatilen Umfeld. Der Schritt signalisiert Überzeugung statt Vorsicht. Der Trader wählt das Averaging Down, statt das Risiko zu reduzieren.

Aktuelle Positionen zeigen enorme Marktexponierung

Die Wallet hält nun ein außergewöhnlich großes Portfolio an führenden Krypto-Assets. Zu den aktuellen Positionen gehören 203.341 ETH im Wert von rund 577,5 Mio. USD, 1.000 BTC mit einem Wert von etwa 87 Mio. USD und 250.000 SOL im Wert von rund 30,7 Mio. USD. Die kombinierte Exponierung nähert sich 695 Mio. USD. Dieses Konzentrationsniveau verdeutlicht sowohl Vertrauen als auch Verwundbarkeit in einem gehebelten Umfeld.

Die Zahlen zeigen eine starke Umkehr in der Performance. Die Wallet liegt aktuell über 70 Mio. USD unter ihrem Höchststand. Anfang 2025 verzeichnete dieselbe Adresse noch Gewinne von mehr als 120 Mio. USD. Heute stehen die verbleibenden Profite unter 30 Mio. USD. Der schnelle Drawdown verdeutlicht, wie schnell Hebelwirkung Gewinne auslöschen kann – selbst bei erfahrenen Tradern.

Wechsel von profitablen Shorts zu riskanten Longs

Der Trader baute seinen Ruf Anfang des Jahres durch erfolgreiche Short-Positionen auf. Diese Trades erzielten während Marktrückgängen erhebliche Gewinne. Seit Anfang Dezember änderte sich die Strategie. Die Wallet begann, aggressive Long-Positionen aufzubauen. Der Trader vergrößerte die Positionen wiederholt während Kursrückgängen und nutzte dabei eine Hebelwirkung von 5x bis 20x auf Hyperliquid. Dieser Richtungswechsel ist ein hochriskantes Wetten auf eine größere Aufwärtsbewegung.

Daten deuten darauf hin, dass die Margin-Auslastung nun bei rund 85 % liegt, was wenig Spielraum für Fehler lässt. Die Liquidationspreise liegen gefährlich nah; Berichten zufolge liegt die ETH-Liquidation nahe 2.133 USD. Ein weiterer Kursrückgang von 20–30 % könnte erzwungene Schließungen auslösen. Während tiefe Kapitalreserven kurzfristigen Schutz bieten, verstärkt Hebelwirkung das Risiko schneller als Spot-Exponierung.

Das Verhalten von Walen beeinflusst häufig die Marktstimmung. Diese aggressive Positionierung sendet ein starkes Signal für langfristig bullische Überzeugung in ETH, BTC und SOL. Gleichzeitig dient sie als warnendes Beispiel: Überzeugung eliminiert kein Abwärtsrisiko. Die Märkte bleiben unberechenbar, und selbst legendäre Trader müssen mit erheblichen Drawdowns rechnen.