BTC- und ETH-Optionen: Fälligkeit über 4,7 Mrd. USD

Von

Shweta Chakrawarty

about 1 hour ago

Am 22. August kam es zu einem bedeutenden Optionsverfall mit einem Gesamtnennwert von 4,7 Milliarden US-Dollar in Bitcoin- und Ethereum-Kontrakten.

BTC- und ETH-Optionen: Fälligkeit über 4,7 Mrd. USD

Kurzzusammenfassung

Zusammenfassung ist KI-generiert, von der Redaktion überprüft.

Am 22. August liefen Bitcoin- und Ethereum-Optionskontrakte im Wert von rund 4,7 Milliarden US-Dollar aus, was relativ geringen 8 % des gesamten offenen Interesses entspricht.
Das Ablaufereignis fiel mit einer geringfügigen Preiskorrektur sowohl für BTC als auch für ETH zusammen, die Stimmung bleibt jedoch optimistisch.
Marktdaten zeigen, dass die implizite Volatilität steigt und Block-Trades aktiv sind, was darauf hindeutet, dass sich die Händler auf mögliche kurzfristige Preisschwankungen vorbereiten.
Das Ereignis unterstreicht die zunehmende Reife des Marktes für Kryptowährungsoptionen, da sich institutionelle und private Händler für die zukünftige Volatilität wappnen.

Am 22. August verzeichnete der Markt für Krypto-Optionen ein bedeutendes Verfallsereignis. Rund 34.000 BTC-Optionen liefen aus – mit einem Nominalwert von 3,82 Mrd. USD. Das Put-Call-Ratio für Bitcoin lag bei 1,3, der Maxpain-Punkt bei 118.000 USD. Auch bei Ethereum kam es zu reger Aktivität: Insgesamt verfielen 220.000 ETH-Optionen mit einem Nominalwert von 950 Mio. USD.

Das Put-Call-Ratio für ETH betrug 0,82, der Maxpain-Level lag bei 4.250 USD. Zusammengenommen erreichten die BTC- und ETH-Optionen ein Volumen von rund 4,7 Mrd. USD. Trotz der hohen Beträge entsprach dies lediglich 8 % des gesamten Open Interest. Historisch betrachtet ist das ein eher geringer Anteil – insbesondere im Vergleich zum aktuellen täglichen Handelsvolumen von knapp 5 Mrd. USD.

Marktstimmung und Kursentwicklung

Die Optionsverfälle dieser Woche fielen mit einer leichten Kurskorrektur bei BTC und ETH zusammen. Beide Token notieren jedoch weiterhin nahe ihrer Allzeithochs. Die Marktstimmung blieb insgesamt optimistisch. Das signalisiert Vertrauen der Anleger trotz kurzfristiger Schwankungen.

Auch die implizite Volatilität zeigte einen deutlichen Rebound. Die kurzfristige implizite Volatilität von Bitcoin erholte sich auf über 35 %. Bei Ethereum liegt die Volatilität auf längere Sicht unter 70 %, während die kurzfristige implizite Volatilität die Marke von 80 % überschritt. Diese Werte deuten darauf hin, dass Händler verstärkt mögliche Marktschwankungen einpreisen.

Block-Trades und divergierende Positionen

Der Optionsmarkt verzeichnete in dieser Woche eine erhebliche Zahl an Block-Trades. Sowohl bullische als auch bärische Positionen zeigten dabei auffällige Aktivität. Analysten sehen darin ein Zeichen für eine wachsende Divergenz in der Marktstimmung.

Während kurzfristige Prognosen auseinandergehen, verstärken die aktuellen Kräfte die Erwartung künftiger Volatilität. Händler verfolgen diese Entwicklungen genau, da sie die Marktbewegungen in den kommenden Wochen prägen könnten. Die Kombination aus hochvolumigen Fälligkeiten und aktiven Block-Trades deutet auf eine gesteigerte Marktteilnahme hin – ein Positionieren der Investoren im Vorfeld kommender Ereignisse.

Ausblick für den Optionsmarkt

Die Fälligkeiten vom 22. August zeigen, dass die Märkte für Krypto-Optionen zunehmend reifen. Händler achten genau auf zentrale Strike-Levels, Maxpain-Punkte und Volatilitätstrends, um ihre Strategien auszurichten.

Während BTC und ETH weiterhin nahe ihren Allzeithochs handeln, signalisiert die Optionsdynamik, dass Anleger sich auf mögliche Kursschwankungen einstellen. Die implizite Volatilität steigt, und Block-Trades bleiben aktiv. Diese Signale deuten auf potenziell starke kurzfristige Bewegungen hin. Analysten betonen, dass die Beobachtung dieser Trends für institutionelle wie private Anleger in diesem schnelllebigen Markt entscheidend ist.