Bitcoin schwächt sich ab, da Liquidität abfließt und sich die Nachfrage umkehrt

NYDIG hebt eine beunruhigende Verschiebung über alle wichtigen Kapitalzufluss-Kanäle hervor, die die jüngsten Rallyes unterstützt hatten. Der Kryptomarkt beobachtet nun, wie sich frischer Liquiditätsdruck aufbaut, und Trader verfolgen jeden Datenpunkt mit wachsender Sorge. Diese Verlangsamung löst eine breitere Debatte über die Tragfähigkeit der aktuellen Unterstützung und die Beständigkeit des jüngsten institutionellen Interesses aus.

Die neuesten NYDIG-Forschungen zeigen ein klares Muster. Kapital fließt derzeit nicht in Bitcoin, weil drei wesentliche Zuflussmotoren gleichzeitig rückläufig sind. Dieser Trend verstärkt die wachsende Bitcoin-Liquiditätskrise, die sowohl die kurzfristige Marktstimmung als auch das langfristige Vertrauen beeinflusst. Investoren fragen sich nun, ob diese Umkehr eine temporäre Anpassung oder einen längerfristigen strukturellen Trend darstellt.

Dieses Umfeld schafft neue Unsicherheit für Retail-Trader und Institutionen. Bitcoin bewegt sich nun in einem engeren Liquiditätsrahmen, und jede Veränderung im Kapitalfluss beeinflusst den Markt schneller. Die Sorge wächst, da die Nachfrage sinkt, der Druck durch ETF-Abflüsse zunimmt, die DAT-Aktivität nachlässt und die Stablecoin-Liquidität abnimmt.

ETF-Abflussdruck trifft Bitcoin stärker als erwartet

Die ETF-Daten zeigen nun einen starken und konsistenten Verkaufsdruck von mehreren wichtigen Anbietern. Investoren ziehen große Summen aus Spot-Produkten ab, während die kurzfristige Stimmung schwächer wird. Dieser ETF-Abflussdruck belastet direkt die Marktliquidität, da diese Produkte zuvor eine wesentliche Kapitalquelle darstellten.

Die Zuflüsse großer Institutionen verlangsamen sich stark, ein Trend, der mit den NYDIG-Daten übereinstimmt. Viele Trader hatten stabilere Käufe erwartet, doch die aktuellen Bedingungen zeigen eine klare Umkehr im Vergleich zu den Vormonaten. Jede Sitzung bringt neue Rückgänge bei ETF-Bilanzen und verschärft die Bitcoin-Liquiditätskrise in einem kritischen Moment.

Wenn ETF-Vehikel schrumpfen, entziehen sie dem Markt Kapital. Dieser Abfluss reduziert die Markttiefe und erhöht die Volatilität. Trader passen ihre Strategien an, da der Preis schneller auf jede Volumenänderung reagiert.

DAT-Aktivität sinkt und zieht weiteres Kapital vom Markt ab

Die Daily Active Transfers (DAT) fallen seit mehreren Wochen. NYDIG weist darauf hin, dass die DAT-Performance die Marktnachfrage direkt beeinflusst, da sie reale Bewegungen von Nutzervermögen widerspiegelt. Niedrige DAT-Werte bedeuten, dass Nutzer weniger Token zwischen Plattformen oder Wallets verschieben. Diese Verlangsamung signalisiert eine schwächere Aktivität im gesamten Ökosystem.

Ein Rückgang der DAT-Aktivität entzieht dem Markt üblicherweise eine wichtige Quelle transaktionaler Nachfrage. Mit schwächerer DAT-Performance rotiert Kapital langsamer, was die Sorgen um die Bitcoin-Liquiditätskrise weiter verstärkt. Trader verfolgen die DAT-Charts nun besonders aufmerksam.

Das DAT-Volumen steigt während jeder größeren Hausse, da die reale Nachfrage das gesamte Netzwerk antreibt. Umgekehrt entsteht jetzt durch geringere Rotation stärkerer Druck auf das kurzfristige Kursmomentum.

Markt bereitet sich auf mehr Volatilität vor, während die Liquidität enger wird

Bitcoin befindet sich nun in einer entscheidenden Phase. Investoren beobachten jede Zufluss- und Abflusskennzahl und warten auf Anzeichen von Stabilität. Die Marktstruktur hängt stark von Liquidität ab, und jede Veränderung im Kapitalfluss übt Druck oder Entlastung aus.

Die aktuellen Daten zeigen einen klaren Trend zu engerer Liquidität. ETF-Abflüsse, nachlassende DAT-Aktivität und schrumpfende Stablecoin-Bilanzen bestimmen nun das kurzfristige Kursgeschehen. Trader müssen Risiken bewerten, Signale beobachten und sich auf schnelle Bewegungen während dieser Liquiditätsengpässe einstellen.