مدير أصول برازيلي بقيمة 198 مليار دولار يخطط للتوسع في صناديق المؤشرات المتداولة للعملات المشفرة

تتجه شركة Itaú لإدارة الأصول في البرازيل بخطوات واثقة نحو قطاع الأصول الرقمية. ومع أصول مدارة تقارب 198 مليار دولار، أطلقت الشركة قسماً مخصصاً للعملات المشفرة يركز على صناديق المؤشرات المتداولة (Crypto ETFs)، وصناديق الاستثمار المشتركة، وحلول الحفظ. وبالإضافة إلى هذه المنتجات، تستكشف Itaú البرازيلية إنشاء صناديق للعملات المشفرة على نمط الدخل الثابت، ومشتقات مالية، واستثمارات قائمة على الستيكينغ، في محاولة لدمج الأصول الرقمية في أدوات استثمارية مألوفة للمستثمرين الأفراد والمؤسسات على حد سواء.

حلول الحفظ تبسط الاستثمار في العملات المشفرة

تجمع هذه الاستراتيجية بين الحجم والخبرة وسهولة الوصول. فمن خلال تقديم خدمات الحفظ داخلياً، تقلل Itaú من أبرز العقبات أمام المستثمرين المؤسسيين: الثقة والأمان. أما العملاء الأفراد، فيحصلون على إمكانية الاستثمار في بيتكوين وإيثر وسولانا وUSD Coin مباشرة عبر تطبيق البنك، دون الحاجة إلى محافظ خارجية أو إعدادات معقدة. ويعمل القسم ضمن إطار صناديق الاستثمار المشتركة القائم لدى Itaú، والذي يدير أكثر من 117 مليار ريال برازيلي موزعة على 15 مكتباً، ما يمنح منتجات العملات المشفرة دعماً تشغيلياً فورياً ومصداقية إضافية. كما أن القيادة تلعب دوراً محورياً؛ إذ إن جواو ماركو براغا دا كونها، القادم من شركة Hashdex، يجلب خبرة عميقة في مجال التشفير، ليسد الفجوة بين ابتكارات التكنولوجيا المالية والإدارة التقليدية للأصول.

وضوح تنظيمي يعزز اعتماد صناديق المؤشرات المشفرة

أقرّت البرازيل في عام 2023 قانون الأصول المشفرة، إلى جانب إشراف البنك المركزي، ما وفر إطاراً قانونياً أوضح للأصول الرقمية. وأصبح للمستثمرين المؤسسيين الآن مسار منظم لدخول السوق، فيما يحظى المستثمرون الأفراد بفرص وصول أكثر أماناً. وتحتل البرازيل المرتبة العاشرة في مؤشر اعتماد العملات المشفرة العالمي لعام 2024، ما يعكس شهية قوية للأصول الرقمية. خطوة Itaú قد تسرّع وتيرة الاعتماد عبر الجمع بين الخدمات المصرفية المألوفة وسهولة الاستثمار في العملات المشفرة.

نجاح صناديق المؤشرات العالمية يبرز قوة الطلب

استقطب صندوق بيتكوين الفوري التابع لشركة BlackRock مليار دولار في أربعة أيام فقط، وتجاوز 70 مليار دولار في أقل من عام، ليصبح أسرع صندوق متداول نمواً على الإطلاق. فيما جذبت صناديق بيتكوين وإيثر الفورية لشركة Fidelity نحو 1.07 مليار دولار و874.6 مليون دولار في أسبوعها الأول. وتؤكد هذه النتائج أن الطلب هائل بمجرد أن تُطرح المنتجات بشكل مبسط ومنظم وعبر قنوات موثوقة. ويبدو أن Itaú البرازيلية تتبع هذا النموذج محلياً عبر إنشاء صناديق مؤشرات وصناديق استثمار مشفرة مصممة لسوق جاهز لتبنيها.

استراتيجيات جديدة تشمل صناديق الستيكينغ والمشتقات

الجمع بين هياكل الصناديق التقليدية والأصول الرقمية يفتح المجال أمام استراتيجيات مبتكرة. يمكن للمستثمرين الآن الاستفادة من منتجات مشفرة مألوفة، مثل أدوات شبيهة بالسندات وصناديق الستيكينغ التي تولد عوائد. كما تتوافر مشتقات أكثر تطوراً. وتعمل حلول الحفظ على ضمان أمان هذه الابتكارات وامتثالها، ما يساهم في تقليل المخاطر التي عادة ما تجعل المؤسسات مترددة في دخول السوق.

قد تعيد هذه الخطوة تشكيل المشهد المالي في البرازيل. فمن المرجح أن تراقب بنوك أخرى في أميركا اللاتينية التجربة وتسعى لتكرارها إذا نجحت. ومن خلال تقديم صناديق مؤشرات وصناديق استثمار مشفرة وحلول حفظ على نطاق واسع، توجه Itaú البرازيلية رسالة واضحة مفادها أن العملات المشفرة لم تعد منتجاً هامشياً. في البرازيل، تتحول إلى فئة أصول راسخة. هذا الدمج يجعل الأصول الرقمية في متناول اليد، خاضعة للرقابة، وذات مصداقية، ما يغير نظرة الأفراد والمؤسسات إلى الاستثمار في هذا القطاع.