سلطة النقد في سنغافورة تطلق «BLOOM» لتسوية الالتزامات المرمّزة والعملات المستقرة

في 16 أكتوبر 2025، أعلنت سلطة النقد في سنغافورة عن إطلاق برنامج جديد يحمل اسم «BLOOM»، يهدف إلى تعزيز قدرات التسوية بين المؤسسات المالية. يركز البرنامج على تسوية الديون المصرفية المرمّزة والعملات المستقرة الخاضعة للرقابة التنظيمية، ضمن إطار تعاون منتظم مع شركاء من القطاع المالي. ويهدف المشروع إلى معالجة المخاطر التشغيلية والمالية، ويغطي عملات دول مجموعة العشر والعملات الآسيوية الرئيسية، مع التركيز على عمليات التسوية المحلية وعبر الحدود. كما يسعى إلى رفع كفاءة المعاملات المؤسسية والتجارية، ويُعد خطوة بارزة في مسيرة سنغافورة لتعزيز ريادتها في مجال التكنولوجيا المالية.

吴说获悉，新加坡金融管理局（MAS）今日宣布启动名为 BLOOM 的新计划，旨在扩展金融机构的结算能力。该计划将与行业合作，在标准化框架下推动以代币化银行负债和受监管稳定币进行结算，并有效管理相关风险。BLOOM 将覆盖 G10…

— 吴说区块链 (@wublockchain12) October 16, 2025

المشاركون الرئيسيون

يضم برنامج «BLOOM» شركات تكنولوجيا مالية، وشركات تشفير، وبنوكاً تقليدية. ستتولى شركة Circle توفير البنية التحتية الخاصة بعملة USDC المستقرة، بينما ستوفر Coinbase خدمات الحفظ والوصول المؤسسي. وستشارك بنوك سنغافورة الكبرى، وهي DBS وOCBC وUOB، في المبادرة. أما شركة Partior فستوفر بنية بلوكشين متعددة البنوك. هذا المزيج يجمع بين التمويل التقليدي والتمويل الرقمي، مع ضمان قابلية التشغيل البيني والأمن عبر التعاون بين الأطراف.

التصميم التقني

سيُصار إلى ترميز الودائع المصرفية والالتزامات على شبكة بلوكشين مُصرّح بها، لتعمل العملات المستقرة كقنوات للتسوية. وسيتم ربط النظام بالبنية التحتية المصرفية الحالية. كما ستفرض سلطة النقد قواعد مكافحة غسل الأموال ومعايير «اعرف عميلك» على جميع المشاركين، مع إجراء اختبارات ضغط وفحوص مرونة تشغيلية إلزامية. يهدف هذا إلى تقليص التأخير في المطابقة وتقليل الاحتكاك في المعاملات.

ستتمكن الشركات من أتمتة وظائف الخزينة، مما يجعل تمويل التجارة أكثر شفافية وسرعة. كما ستُدفع الفواتير عبر الحدود فوراً، وسيُمنح البنوك الصغيرة حق الوصول إلى قنوات تسوية دولية. من خلال الترميز، سيزداد مستوى الكفاءة والشفافية في عمليات التسوية، إلى جانب تحسين التقارير التنظيمية والامتثال لمتطلبات التدقيق، ومراقبة المخاطر في المعاملات متعددة العملات. وستتم عمليات المقاصة والتسوية بشكل سريع وشامل من البداية إلى النهاية.

الرقابة وإدارة المخاطر

ستضع سلطة النقد معايير احترازية لحماية جميع المشاركين، مع الالتزام بمستويات عالية من الحفظ والأمن. كما ستُنسّق الأطر التنظيمية عبر الحدود، وسيُطلب من المشاركين الالتزام بأنظمة اختبارات الضغط. تهدف هذه الإجراءات إلى تقليل احتمالات الصدمات النظامية. كما ستُمنع عمليات غسل الأموال والاحتيال من خلال أطر الامتثال، بما يضمن استقراراً مالياً إلى جانب الابتكار.

يرتكز برنامج «BLOOM» على مشروع Ubin ومبادرات الترميز السابقة لسلطة النقد. وقد شهدت العملات المستقرة والتسويات المرمّزة اهتماماً متزايداً على المستوى العالمي منذ عام 2023. ويتماشى «BLOOM» مع مبادرة mBridge التابعة لبنك التسويات الدولية، ومع برامج المدفوعات عبر الحدود في رابطة آسيان. تساعد هذه التقنية في معالجة أوجه القصور في نظام المراسلة المصرفية التقليدي، وسط تزايد الطلب المؤسسي على المدفوعات العابرة للحدود السريعة. ويزداد استخدام العملات المستقرة في آسيا بوتيرة متسارعة، فيما تسعى سنغافورة إلى ترسيخ مكانتها كمركز رئيسي للتكنولوجيا المالية. كما يدعم المشروع تطوير بيئة المدفوعات الذكية في المنطقة، ويعكس التزام سلطة النقد بالابتكار ضمن إطار رقابي محكم.

الفوائد والتحديات

يمكن لبرنامج «BLOOM» تقليص فترات التسوية إلى ثوانٍ معدودة، وخفض تكاليف المعاملات عبر الحدود، مع تحقيق كفاءة وشفافية أكبر للشركات والبنوك. كما يمنح المؤسسات المالية الصغيرة فرصة الوصول إلى قنوات تسوية مرمّزة. في المقابل، يواجه المشروع تحديات مثل توحيد الأطر القانونية عبر الولايات القضائية المختلفة، والحاجة إلى جاهزية تنظيمية وتشغيلية للمشاركين. وسيعتمد تبني البرنامج على نتائج مراحل الاختبار والموافقات التنظيمية.

أطلقت سلطة النقد في سنغافورة برنامج «BLOOM» لتحديث عمليات التسوية باستخدام الالتزامات المصرفية المرمّزة والعملات المستقرة الخاضعة للرقابة. ويشمل البرنامج بنوكاً كبرى وشركات تكنولوجيا مالية وشركات تشفير، ويركز على عملات آسيا ودول مجموعة العشر، مع تحسين كفاءة التمويل المؤسسي والتجارة والمدفوعات الذكية. ومن المتوقع أن يجعل هذا المشروع من سنغافورة أحد أبرز مراكز التكنولوجيا المالية عالمياً. كما أن تنفيذ البرنامج الكامل سيجري على مراحل تجريبية منظمة، ما يعكس مزيجاً من الابتكار والانضباط التنظيمي في المجال المالي.