بنك اليابان يختبر البلوكشين لاحتياطيات البنك المركزي

يتخذ بنك اليابان (BOJ) خطوة حذرة لكنها مهمة نحو تبني تقنية البلوكشين. ففي 3 مارس، وخلال مؤتمر FIN/SUM في طوكيو، كشف المحافظ كازو أويدا أن البنك المركزي يطلق بيئة تجريبية جديدة لاختبار التسوية القائمة على البلوكشين باستخدام أموال البنك المركزي. ويركز المشروع على ودائع الحسابات الجارية التي تحتفظ بها المؤسسات المالية لدى بنك اليابان.

⚡BREAKING:

🇯🇵 Bank of Japan to trial blockchain for central bank money settlements. pic.twitter.com/DFtpQTfiPU

— Litest (@Litest) March 3, 2026

الهدف بسيط لكنه مهم: دراسة كيف يمكن للترميز والعقود الذكية تحسين التحويلات بين البنوك وتسوية الأوراق المالية. وتعكس هذه الخطوة الضغوط المتزايدة على البنوك المركزية للتكيف مع نظام مالي رقمي سريع التطور.

أويدا: على البنوك المركزية التكيف

أكد المحافظ أويدا أن العالم المالي يتغير بسرعة. ووفقًا له، بدأ الترميز وقابلية البرمجة في إعادة تشكيل المدفوعات وأسواق الأوراق المالية والتمويل عبر الحدود. وشدد على أن البنوك المركزية لا يمكنها تجاهل هذه التحولات.

بل يتعين عليها دراسة كيفية دمج التقنيات الجديدة بأمان مع الأنظمة القائمة. وأشار أويدا إلى أن البلوكشين تتجاوز مرحلة التجارب الأولية وتدخل مرحلة أكثر عملية. لكنه شدد في الوقت نفسه على ضرورة بقاء أموال البنك المركزي الركيزة الأساسية للثقة في النظام المالي، حتى مع ظهور بنى تحتية جديدة.

داخل البيئة التجريبية للبلوكشين لدى بنك اليابان

المبادرة الجديدة مصممة كبيئة تقنية تجريبية، وليست إطلاقًا كاملاً للنظام. وسيختبر بنك اليابان كيفية عمل احتياطيات البنك المركزي، وتحديدًا ودائع الحسابات الجارية، على بنية تحتية قائمة على البلوكشين. وتركز التجارب على عدة مجالات، منها التسويات المحلية بين البنوك وتدفقات تسوية الأوراق المالية.

كما سيدرس البنك كيفية ربط أنظمة البلوكشين بالبنية المالية القائمة. وسيشارك خبراء خارجيون في عملية الاختبار. ومن المهم الإشارة إلى أن المشروع يستهدف التمويل بالجملة، وهو منفصل عن مشروع العملة الرقمية للبنك المركزي المخصص للأفراد في اليابان. وفي هذه المرحلة، يركز البنك على جمع البيانات واختبار التقنية قبل اتخاذ أي قرارات سياسية.

جزء من توجه عالمي أوسع

لا تعمل اليابان بمعزل عن العالم. إذ يشارك بنك اليابان أيضًا في مشروع Agora التابع لبنك التسويات الدولية، الذي يدرس استخدام أموال البنوك المركزية المرمّزة في المدفوعات بالجملة عبر الحدود. والهدف الأوسع هو تسريع التسويات الدولية وتعزيز أمنها، مع الحفاظ على “وحدة المال”.

وتسلك العديد من البنوك المركزية الكبرى مسارات مماثلة. ونتيجة لذلك، تنتقل البلوكشين تدريجيًا من نطاق العملات المشفرة إلى صلب النقاشات حول البنية التحتية المالية.

ماذا يعني ذلك للأسواق؟

في حال نجاح التجربة، قد تؤدي تسوية الاحتياطيات عبر البلوكشين إلى تقليص أوقات المعاملات من أيام إلى ثوانٍ. كما يمكن أن تخفض مخاطر الطرف المقابل وتمكّن معاملات مالية أكثر قابلية للبرمجة.

بالنسبة لقطاع العملات المشفرة والترميز، تحمل الخطوة دلالة مهمة. فعندما يجري بنك مركزي من مجموعة السبع مثل اليابان اختبارات تقنية فعلية، فإنه يعزز مصداقية البلوكشين على المستوى المؤسساتي.

ومع ذلك، أشار أويدا إلى تحديات حقيقية. فمعالجة الأحجام الكبيرة، والوضوح القانوني، ومخاطر العقود الذكية، وقضايا الحوكمة لا تزال بحاجة إلى معالجة. وحتى الآن، يتحرك بنك اليابان بحذر. لكن الاتجاه واضح: تستعد البنوك المركزية لنظام مالي قد تعمل فيه أموالها التقليدية وبنيتها التحتية القابلة للبرمجة جنبًا إلى جنب.