بنك الاحتياطي الهندي يوافق على منصة بلوكتشين لتمويل المشاريع الصغيرة والمتوسطة في الهند

تُمثل موافقة بنك الاحتياطي الهندي على منصة بلوكتشين التابعة لبنك IBDIC لتمويل الشركات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة نقطة تحول في النظام المالي الهندي. وتُعدّ هذه أول عملية خروج تجريبية بموجب نموذج البنك المركزي المحايد موضوعيًا، وتُظهر ثقة تنظيمية واضحة في تقنية بلوكتشين للمؤسسات. ولا يقتصر أهمية هذا الأمر على التكنولوجيا نفسها، بل يمتد إلى كيفية إعادة تشكيل تمويل سلسلة التوريد في بلد تُساهم فيه الشركات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة بأكثر من 30% من الناتج المحلي الإجمالي، إلا أنها تواجه فجوة تمويلية تتراوح بين 20 و25 تريليون روبية.

تمويل أسرع للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة باستخدام الفواتير الرمزية

آلياتها بسيطة لكنها فعّالة. عندما توافق الشركات الكبيرة على فواتير مورديها، تُحوّل هذه الفواتير إلى رموز رقمية على سلسلة الكتل. وبدلاً من انتظار أسابيع أو أشهر للدفع، يمكن حتى للشركات الصغيرة والمتوسطة من المستويين الثاني والثالث إرسال هذه الرموز إلى البنوك والحصول على رأس مال عامل بشكل فوري تقريبًا. بالنسبة للمقرضين، تُسجّل كل معاملة في سجل مشترك، مما يجعل تكرار الفواتير أو التلاعب بالسجلات شبه مستحيل. هذا يُقلل من مخاطر الائتمان ويُجنّب أكوام الأعمال الورقية اليدوية والتأخير.

يُظهر خروج Sandbox أن النموذج جاهز للتوسع

يُعدّ خروج صندوق الحماية مهمًا لأنه يُظهر ثقة بنك الاحتياطي الهندي في قدرة هذا النموذج على العمل على نطاق واسع في ظل الظروف الواقعية. وعلى عكس شبكات العملات المشفرة العامة، فإن سلسلة الكتل هذه مُرخّصة. ولا تشارك فيها إلا البنوك المُوثّقة والشركات الرئيسية والمشاريع متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة، مما يُحقق التوازن الأمثل بين الشفافية وخصوصية البيانات. كما أنها تتماشى مع المتطلبات التنظيمية الهندية المتعلقة بتوطين البيانات والامتثال المالي.

تتعزز مصداقية هذه المنصة بفضل المؤسسات التي تدعمها. لم يكن بنك ICICI، وبنك HDFC، وبنك Yes، وبنك Aditya Birla Capital مجرد شركاء اختبار، بل ساهموا في إثبات فعالية النظام عمليًا. تُخفف ميزانياتهم العمومية وسمعتهم العوائق أمام المُقرضين والشركات الصغيرة للانضمام، مما يُحدث تأثيرًا شبكيًا سيكون حاسمًا في اعتماده.

ربط تقنية البلوك تشين بالبنية التحتية العامة الرقمية

عند النظر إلى الأمر من منظور أوسع، يتلاءم هذا تمامًا مع البنية التحتية الرقمية العامة الأوسع في الهند. فقد أنشأ نظام “أدهار” طبقة هوية عالمية، وأعادت واجهة الدفع الموحدة (UPI) تعريف المدفوعات الرقمية. والآن، يمكن لمنصة بلوكتشين توسيع نطاق هذه القاعدة لتشمل ائتمان سلسلة التوريد. تُنشئ هذه الطبقات مجتمعةً نظامًا بيئيًا معياريًا تتكامل فيه الهوية والمدفوعات والتمويل. ومن الممكن أن يُقلص هذا النظام أوقات انضمام الشركات الصغيرة والمتوسطة من أشهر إلى أيام، ويُدخل ملايين الشركات الصغيرة إلى التمويل الرسمي.

حالات استخدام تقنية البلوك تشين تتجاوز تمويل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

يمتد التأثير إلى ما هو أبعد من مجرد تمويل المشاريع المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة. فمن خلال اعتماد منصة بلوكتشين هذه، يُشير بنك الاحتياطي الهندي إلى أن لسلاسل الكتل المُرخصة دورًا في النظم المالية السائدة. وهذا يفتح آفاقًا لتطبيقات أخرى، مثل تمويل التجارة، والمشتريات الحكومية، وسلاسل التوريد الزراعية، وحتى أرصدة الكربون. وهذه هي المجالات التي يُمكن فيها للشفافية والتسوية الآنية أن تُحقق مكاسب هائلة في الكفاءة.

لا تزال هناك حاجة إلى وضع معايير لأمور مثل واجهات برمجة التطبيقات (APIs)، وتنسيقات الرموز، والحوكمة، حتى تتمكن المنصات المختلفة من العمل معًا. تعمل بعض المجموعات الصناعية بالفعل على بناء أطر عمل للتوافق التشغيلي. إذا نجحت الهند في ذلك، فقد تُقدم مثالًا يُحتذى به. قد تحذو اقتصادات ناشئة أخرى حذوها، باستخدام تقنية البلوك تشين بطريقة أكثر استقرارًا، بحيث يمكن استخدامها دون المخاطر والتقلبات التي تصاحب أسواق العملات المشفرة المفتوحة.

قد تُمثل تقنية البلوك تشين حلاً عمليًا لمشكلة الائتمان المزمنة. فمن خلال معالجة فجوات تمويل سلسلة التوريد، تُخفف المنصة من حدة الاحتكاك مع المُقرضين، وتُتيح وصولًا أسرع إلى رأس المال للشركات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة، وتُدمج تدريجيًا تقنية البلوك تشين في البنية التحتية المالية الرقمية للهند. ويبدو هذا النظام أقرب إلى امتداد طبيعي لجهود البلاد نحو البنية التحتية الرقمية العامة، وليس مجرد تجربة مُبتكرة.